ファクタリングの概要と歴史 ファクタリングは、売掛金や受取手形といった売掛負債を第三者に譲渡・売却することで、短期間での資金調達を実現するサービスです。起源はイギリスで、14世紀または16世紀に「ファクター」という組織が売掛債権の買取を行っていたとされます。このサービスはアメリカの植民地交易にも活用され、1970年頃に日本にも導入されました。
掛取引とファクタリングの関連性 掛取引、または信用取引とは、商品やサービスの提供後に定められた期日までに代金を支払う取引方法を指します。この取引は企業間で一般的に行われ、双方の信用に基づいています。ファクタリングは、この掛取引で生じる売掛金を早期に現金化するための手段として利用されます。
ファクタリングの現代的な意義 特に中小企業は、運転資金の調達に苦労することが多い。金融機関からの融資だけでは資金繰りが厳しく、経営者の資金提供や他の方法を模索することが求められます。新型コロナウイルスの影響で売上が減少する中、ファクタリングは資金調達の新しい選択肢として注目を集めています。
まとめ ファクタリングは、売掛負債の早期現金化を実現するサービスであり、特に資金調達に困難を感じる中小企業にとって有効な手段となっています。その起源と現代的な意義を理解することで、ビジネスの資金繰り戦略に役立てることができます。
- ファクタリングと他の資金調達方法の違い
資金調達には様々な方法が存在します。以下では、ファクタリングと他の主要な資金調達方法の違いを解説します。
①借入や融資との違い 多くの企業や個人が最初に考える資金調達方法は、銀行などの金融機関からの借入や融資です。銀行は多岐にわたるローン商品を提供しており、ファクタリングと異なり、融資金から手数料が引かれることは少ないです。
②手形割引との違い 手形割引は、未到期の手形を金融機関や専門業者に売却し、現金化する方法です。利息や手数料が発生するため、実際に受け取る金額は減少します。ファクタリングとの主な違いは、債権不履行時の責任所在です。ファクタリングでは返済義務が生じませんが、手形割引では買取請求の権利が存在します。
近年、手形取引は減少しており、その理由として取引コストの増加や流動性の低下が挙げられます。
③ABL（売掛債権担保融資）との違い ABLは、売掛金などの資産を担保にして金融機関から融資を受ける方法です。ファクタリングは売掛債権の売却を基盤としていますが、ABLは売掛債権を担保として融資を受ける点で異なります。
ABLの特徴として、担保として提供した在庫や債権を事業活動に活用できる「譲渡担保」の設定があります。このため、スタートアップなどの担保が少ない企業でもABLを利用することが可能です。
要約: ファクタリング、借入・融資、手形割引、ABLはそれぞれ異なる資金調達方法であり、企業の状況やニーズに応じて適切な方法を選択することが重要です。
4. ファクタリングのメリットとデメリット
メリット:
- 迅速な資金調達: ファクタリングは売掛債権を即時現金化することができるため、資金繰りの改善に役立ちます。
- 信用調査の簡略化: 一般的な融資と比べ、ファクタリングは取引先の信用度に基づくため、審査がスムーズに進むことが多いです。
- 債権管理の軽減: 売掛債権の管理や回収のリスクをファクタリング会社が担うため、企業の負担が軽減されます。
デメリット:
- コスト: ファクタリングの手数料や利息が発生するため、長期的にはコストが高くなる可能性があります。
- 取引関係の影響: 一部の取引先はファクタリングの利用を好ましく思わない場合があり、取引関係に影響を及ぼす可能性があります。
- 完全なリスク転嫁が難しい: 一部のファクタリングは無返済型ではないため、取引先が支払いを行わない場合、企業がその費用を負担する必要がある場合があります。
5. まとめ
資金調達方法は多岐にわたり、それぞれの方法には独自の特徴とメリット、デメリットが存在します。ファクタリングは迅速な資金調達が可能である一方、コストや取引関係への影響を考慮する必要があります。企業は自身の状況やニーズに合わせて、最適な資金調達方法を選択することが求められます。
コメント