2/14　②ファクタリングって何？

【3社間ファクタリング】

3社間ファクタリングにより、債権を保有する企業が、代金回収の手間やリスクを回避することができる。また、債務者にとっては、ファクタリング会社に対する債務を債権者である企業に対する債務と置き換えることができるため、資金調達が容易になるというメリットがある。

３社間のファクタリングとは、企業がファクタリング会社を介して債権を売却する際に、３者が関与するファクタリングのことです。債権売却元企業、ファクタリング会社、そして債務者がこのプロセスに関与します。

３社間のファクタリングは、債権回収リスクを低減することができるため、多くの企業に利用されています。また、顧客に対する短期間での支払いを確保することができるため、企業のキャッシュフロー改善にもつながります。

３社間のファクタリングには、以下のようなメリットがあります。

債権回収リスクの低減：ファクタリング会社が債権の回収を行うため、債権売却元企業は債務者の支払いリスクから解放されます。

資金調達の容易化：債務者に対する債務を債権者である企業に対する債務と置き換えることができるため、資金調達が容易になります。

キャッシュフローの改善：顧客からの支払いを早期に確保できるため、企業のキャッシュフロー改善につながります。

ただし、３社間のファクタリングには、以下のようなデメリットもあります。

手数料の負担：ファクタリング会社に手数料を支払う必要があるため、債権売却元企業にとってはコストがかかることになります。

債権売却に伴う情報開示：ファクタリング会社に債権を売却することになるため、債権売却元企業は企業情報などを開示する必要があります。

これにより、債権を保有する企業が、代金回収の手間やリスクを回避することができる。また、債務者にとっては、ファクタリング会社に対する債務を債権者である企業に対する債務と置き換えることができるため、資金調達が容易になるというメリットがあります。

３社間のファクタリングには、以下のようなメリットがあります。

債権回収リスクの低減：ファクタリング会社が債権の回収を行うため、債権売却元企業は債務者の支払いリスクから解放されます。

資金調達の容易化：債務者に対する債務を債権者である企業に対する債務と置き換えることができるため、資金調達が容易になります。

キャッシュフローの改善：顧客からの支払いを早期に確保できるため、企業のキャッシュフロー改善につながります。

ただし、３社間のファクタリングには、以下のようなデメリットもあります。

手数料の負担：ファクタリング会社に手数料を支払う必要があるため、債権売却元企業にとってはコストがかかることになります。

債権売却に伴う情報開示：ファクタリング会社に債権を売却することになるため、債権売却元企業は企業情報などを開示する必要があります。

３社間のファクタリングは、債務者の信用状況によっては、債権が買い取られないこともあります。また、ファクタリング会社によっては、債権売却元企業の稟議を経る必要がある場合があります。したがって、ファクタリングを利用する際には、利用条件や手数料などを十分に比較検討して、利用することが重要です。

3社間ファクタリングとは、ファクタリング利用者、ファクタリング会社、取引先の3社で契約をする方法です。手順は次のようになります。

利用者が取引先に請求書を発行する（売掛金の発生）
利用者がファクタリング会社へ売掛金買取の申し込みをする
ファクタリング会社が利用者へ条件を提示
利用者は取引先へファクタリングを行うことの承諾を得る（売掛債権売却の承諾）
3社が契約を締結後、売掛債権を売却し、手数料を引いた代金を受け取る
取引先が直接ファクタリング会社へ支払いをする

取引先の承諾を得て契約することで、取引先から直接ファクタリング会社に支払われるのが特徴です。ファクタリング会社にとっては支払いの回収リスクが軽減されることから、手数料が安く設定されています。

しかし、取引先にファクタリングの利用が知られてしまう点と、契約者が増えるために合意までの時間がかかってしまい、現金化に時間がかかる点がデメリットです。

【ファクタリングの注意点】

ファクタリングを利用する際には注意点もあります。買取型と保証型の注意点をそれぞれまとめておきます。

ファクタリングにはいくつかの注意点があります。まず、ファクタリング会社と契約する前に、契約書に記載されている手数料や条件をよく確認する必要があります。また、自社の信用状況や取引先の信用状況にも注意する必要があります。ファクタリングは、自社の信用状況が低い場合や取引先が信用状況が低い場合に有効な方法であるため、しっかりと判断することが必要です。

また、ファクタリングにはリスクも伴います。例えば、売掛金をファクタリング会社に売却することで、自社の顧客との信頼関係が損なわれる可能性があります。さらに、ファクタリング会社によっては、売掛金を保険にかけずに取り扱う場合があるため、取引先が倒産した場合には自己負担が発生する可能性があります。そのため、ファクタリングを利用する際には、リスクをよく考慮して判断することが重要です。

ファクタリングにはいくつかの注意点があります。まず、ファクタリング会社と契約する前に、契約書に記載されている手数料や条件をよく確認する必要があります。また、自社の信用状況や取引先の信用状況にも注意する必要があります。ファクタリングは、自社の信用状況が低い場合や取引先の信用状況が低い場合に有効な方法であるため、しっかりと判断することが必要です。

最後に、ファクタリング会社の選定も重要です。信頼できる会社を選ぶことで、リスクを減らすことができます。具体的には、過去の実績や口コミ、対応力などをチェックすることが必要です。また、ファクタリング会社との交渉にも時間をかけ、自社にとって最適な条件を出すことが大切です。

買取型では次のような点の確認が必要です。

取引先との契約書に「債権譲渡禁止」の記載がないか
ファクタリング会社への支払いは全額一括送金
不良債権はファクタリング対象外

まず、ファクタリング会社の利用を考えるときに必ず確認すべきなのは、取引先との契約書です。債権譲渡を禁止する条項がある場合は、ファクタリングは利用できません。また、ファクタリング会社への支払いは、現金一括送金のみです。分割での支払いはできません。

最後に、不良債権（支払い期日を過ぎているが回収できていない債権）でのファクタリングは利用できません。

ファクタリングには、買取型と保証型の2つの種類があります。買取型は、売掛債権をファクタリング会社に売却し、債権回収を任せるものです。そのため、債権回収が滞ると、自社が買取った債権のリスクを抱えることになります。このリスクを回避するために、ファクタリング会社の信頼性や実績をよく調べ、契約書をよく読むことが必要です。

また、買取型のファクタリングでは、買取価格が債権額の一定割合であるため、元々の債権額よりも割安になるケースがあります。そのため、ファクタリング会社の買取価格が適正かどうかも確認する必要があります。

さらに、買取型のファクタリングは、契約内容によっては、自社の信用力に影響を与えることがあります。自社の信用力が低下すると、今後の融資などに影響が出る可能性があるため、契約内容をよく検討し、リスクを最小限に抑えるようにしましょう。

ファクタリングは、現金繰りの改善や資金調達の手段として利用されることが多いですが、その一方で、手数料や利息などの費用がかかるため、コスト面でのデメリットもあります。そのため、自社の状況や必要な資金量、返済能力などをよく考慮した上で、利用するかどうかを判断することが大切です。

買取型のファクタリングを利用する場合は、リスクをよく把握し、契約内容をよく検討することが必要です。また、複数のファクタリング会社から見積もりを取り、比較検討することも重要です。自社にとって最適なファクタリング会社を選ぶことで、効果的な資金調達ができるでしょう。

最後に、ファクタリングは短期的な資金調達手段として利用することが多いため、長期的な資金調達には向いていません。自社の財務状況や資金ニーズに合わせて、適切な資金調達手段を選ぶようにしましょう。

【保証型の注意点】

ファクタリングにおいて、保証型の契約には注意する必要があります。保証型の契約では、売掛債権が不良債権となった場合には、ファクタリング会社がその責任を負います。しかし、その代わりに手数料が高くなることがあります。また、保証型の契約を結ぶ場合には、ファクタリング会社が財務情報について詳細に調査することがあります。

さらに、保証型の契約はファクタリング会社にとってリスクが高くなるため、契約条件も厳しくなることがあります。たとえば、売掛債権の期日が遅れた場合や、顧客が支払いを拒否した場合には、ファクタリング会社が追加の手数料を請求することがあります。そのため、保証型の契約を結ぶ際には、契約内容をよく確認し、リスクや費用についても十分に把握しておくことが重要です。

また、ファクタリング会社との契約を結ぶ前に、複数の会社を比較検討することも重要です。それぞれの会社が提供するサービス内容や手数料、契約条件などを比べ、自社に最適なファクタリング会社を選ぶことができます。ファクタリングは、業務のキャッシュフロー改善やリスクヘッジに有効な手段として注目されていますが、適切な契約を結ぶことが重要です。

最後に、ファクタリングを利用した場合には、売掛債権の管理が重要になります。ファクタリング会社によっては、売掛債権の回収管理やクレジットチェックなどを行ってくれる場合もありますが、自社でも売掛債権の管理を徹底することが大切です。売掛債権の管理がうまくいかない場合には、ファクタリング会社とのトラブルにつながることもあるため、注意が必要です。

保証型の注意点は、現金化できるまでに時間がかかるという点です。保証型は、倒産などによって売掛金の回収が不可能であるとファクタリング会社が判断したときに保証金が受け取れます。支払いまでに時間がかかると困る場合は、支払い遅延の発生で補償金が受け取れるサービスもあるので検討してみましょう。

ファクタリングを申し込む際に必要になる書類はサービスごとに差がありますが、次のようなものです。

請求書
売掛金明細書
買掛金明細書
受領書
仕入れ先との契約書
給与明細書
源泉徴収票
雇用契約書
社会保険の加入手続書類
税務署への申告書
事業計画書
経費報告書
賃貸借契約書
住民税課税証明書
消費税申告書
決算書や確定申告
入金確認ができる通帳
請求書など売掛債権を証明できるもの
取引先との基本契約書
登記簿謄本（法人の場合）
身分証明書
印鑑証明
決算書や確定申告
入金確認ができる通帳
請求書など売掛債権を証明できるもの
取引先との基本契約書

上記すべてが必要になるわけではありません、サービスによってはここに記載した以外にも必要になる場合もあります。

過不足なく提出できるよう、時間をもって確認しながら準備をしましょう。